在一个风和日丽的秋天，铁拐李与蓝采和一路行善来到了某个县城。他们刚到城隍庙门前，就看到了一个算命先生，他正在不舍地抓着一个衣衫褴褛的老农，不让他走：“喂喂，老头儿，我给你算了命、破了灾，你就给这点儿钱？”老农苦求说：“我兜里剩下的那点儿钱，还要抓药呢！求求您快放我回家吧！”

蓝采和见状，便把自己身后拖着的一串铜钱“咣当”一声甩了过去。算命先生贼眼一亮，但就在他准备捡起铜钱时，白胡子老头儿从衣袖中扔出了一串又一串明晃晃、金亮亮的铜钱，“铛铛铛……”，连续不断。这个神秘人物似乎预知一切，只是用一种超自然的手法，让那些普通的人们惊叹。

白胡子老者自称名叫张果，是五千年前曾在尧帝手下当过官，又在唐明皇手下当过道士的人。他用自己的本事，用他的智慧教训了那个骗子的算命先生，让他的虚假生意彻底失败。在这过程中，他还将自己的身份透露出来，并邀请蓝采和与铁拐李一起去蓬莱观仙境聚会。

三人结伴来到破庙休息，张果老轻轻吹口气，小毛驴变成了纸驴，这让蓝采和以及铁拐李都惊叹不已。而第二天清晨，当鸟雀鸣叫时，张果老再次用口气将纸驴变回活毛驴，他们继续赶路，要去参加蓬莱仙境的大聚会。这场充满传奇色彩的旅行，让三个游仙见识到了更多未知的事物，也体验到了友情与智慧之间无尽美好的故事。