在一个遥远的古代，李靖夫妇生下了一个奇异的孩子，这个孩子从出生时就是一个圆滚滚的肉球，连爬带滚地在地上打转。李靖误以为这孩子是妖怪，便拿出宝剑准备一劈。然而，一劈之下，那肉球竟然裂开，从中跳出了一个胖胖的小男孩，他的脸蛋可爱得让人忍不住喜欢。

神仙找来收这个男娃为徒弟，并赠予他乾坤圈和混天绫。这名小子便是后来的哪吒。他七岁那年，在大海里洗澡时，不小心掀起了东海龙王的水晶宫，引起了一系列事件。在一次与夜叉交锋中，哪吒巧妙地使用乾坤圈击败了对方，而后又以同样的方式打败了三太子——龙王之子。

三太子的死亡激怒了龙王，他派兵追杀哪吒，但被哪吒用混天绫喷出的火焰包围并最终击败。此事引发了一系列冲突，最终导致双方都有人员伤亡。面对这样的局面，李靖不得不带着儿子去见龙王，以平息这场纷争。

在见面过程中，哪吒展现出了自己的勇敢和智慧，他解释自己是在自卫的情况下击退敌人的行为，并提出愿意赔偿 dragon 王家的损失。不过，当龙王再次变成巨龙攻击他时，只有依靠他的乾坤圈才能制服它。最后经过一番谈判，他们达成了协议：只要其他三个方向的大海也能恢复到原来的样子，那么就可以放过他们。但如果不能，就必须承担责任。而最终，因为其他大海也出现类似情况，所以他们终于能够得到宽恕。

这个故事传唱至今，被视为中国民间传说中的典型代表，也反映了一种深厚的人文关怀和道德观念，即即使在冲突发生之后，也要尽量寻求解决问题、避免更多牺牲的一种态度。